半年策略:沉舟，创新为帆，虽有波折也不叹走错路。

三季度很可能是这个周期的最低点，包括机械行业在内的中国制造业有望在四季度迎来边际上行。

我们建议下半年投资两条主线:

通用设备—机器人，机床，卡车，注塑机等:现在处于基本面最差的时间点，四季度大概率边际改善

机器人:特斯拉Bot继续造成板块效应关注埃斯顿，绿谐，易家和

一体化压铸产业链:十年趋势，装备将是未来竞争格局中最清晰的一环关注电力技术和伊拉克的秘密机床:整个行业受益于制造业复苏，高端数控机床和刀具叠加制造业升级和进口替代的逻辑，更具韧性

其他关注汽车龙头杭友集团等。

光伏设备，锂电池设备等清洁能源相关设备板块:趋势尚未结束，下半年依然景气。

光伏设备:下半年，我们将关注HJT等新技术路线的进展关注迈威股份，迪尔激光，捷佳伟创等

锂电池设备:下半年，当代安普科技有限公司和4680生产线招标将继续催化市场关注领先智能，连赢激光，海木之星等